Marcos Lopez De Prado Kembali Menguji Forex

10 Hal yang Bisa Anda Pelajari Dari Backtest Dikirim pada 10 Januari 2017 oleh Ben Carlson We8217 saat ini tinggal di zaman keemasan backtest. Hal-hal tidak pernah lebih baik bagi investor dengan kecenderungan kuantitatif. Ada algoritma di atas algoritma. Kami tidak pernah memiliki begitu banyak data historis atau data perusahaan yang tersedia di klik tombol. Komputasi daya dimatikan grafik. Analis tingkat pemula sekarang dapat melakukan perhitungan dengan spreadsheet Excel bahwa ilmuwan dan matematikawan terpandai di dunia ini hanya bisa bermimpi tentang satu atau dua generasi yang lalu. Bagi penggemar sejarah keuangan seperti saya, alat ini sangat berguna. Saya dapat memeriksa kinerja historis yang akan berlangsung beberapa dekade, mendukung setiap strategi di bawah matahari, dengan cepat dan mudah melakukan analisis skenario, menjalankan ribuan simulasi Monte Carlo dan membedah setiap jenis lingkungan pasar yang bisa dibayangkan. Ada, bagaimanapun, kerugian untuk semua ini. Berikut adalah 10 hal yang tidak dapat Anda pelajari dari backtest: 1. Berapa banyak backtests yang buruk sebelum yang bagus Saya bertanya-tanya berapa juta backtests yang telah meninggal saat ini sedang duduk di pemakaman daur ulang di komputer desktop di seluruh dunia Tidak ada yang pernah Menunjukkan backtest yang buruk karena ini lebih mudah untuk menambang masa lalu daripada masa depan. 2. Ketersediaan data saat itu. Kenyataan bahwa kita sekarang memiliki data yang belum pernah ada sebelumnya telah mengubah sifat data masa lalu itu. Akan ada efek riak jika investor tahu apa yang kita ketahui sekarang. Hindsight mengubah persepsi. 3. Apa friksi itu? Ini hampir tidak mungkin dilakukan secara backtest untuk memperhitungkan biaya dan friksi seperti pajak, komisi, dampak pasar dari perdagangan, likuiditas pasar, dll. Tentu, Anda dapat memperkirakan friksi ini, namun Anda tidak pernah benar-benar mengerti bagaimana hal-hal ini akan mempengaruhi keuntungan Anda. Sampai Anda benar-benar harus mengeksekusi pesanan beli dan jual. 4. Perbedaan antara return dan dollar yang diinvestasikan. Pengembalian pada spreadsheet tidak sama dengan dolar yang didapat atau hilang. Ini jauh lebih mudah untuk melihat kembali jumlah pengembalian tahunan sebagai persentase daripada merasakan apa arti persentase tersebut karena kekayaan bersih Anda secara real time. 5. Cara mengoptimalkan hidup. Pengoptimalan portofolio adalah sesuatu yang tidak masuk akal bagi saya. Anda selalu bisa membangun portofolio yang sempurna dengan menggunakan data masa lalu, namun strategi investasi tanpa cela di atas kertas tidak memperhitungkan fakta bahwa hidup itu berantakan. Pilihan sulit seringkali harus dibuat agar tidak bisa dioptimalkan. 6. Bagaimana rasanya menaruh uang riil untuk bekerja. Saya masih ingat saat pertama kali bermain blackjack di kasino saat berusia 18 tahun. Itu mungkin 50 tapi adrenalin saya mengalir. Aku sama bagiannya gugup dan gembira. Itu tidak banyak uang tapi aku tidak bisa membantu reaksi alami ini. Sekarang bayangkan perasaan ini dengan uang sungguhan yang dipertaruhkan. Kecemburuan, ketakutan, keserakahan, keraguan, dan kepanikan tidak mungkin direncanakan dalam simulasi Monte Carlo. 7. Jari pemicu gatal. Hukum investasi Murphy8217 mengatakan bahwa semua yang Anda beli akan segera turun, semua yang Anda jual akan segera naik dan setiap strategi baru yang Anda terapkan akan segera berkinerja buruk. Ketika segala sesuatunya tidak berjalan dengan benar di dunia nyata, hal pertama yang kebanyakan investor lihat adalah mengubah model mereka. Investor strategi backtest strategi melihat kembali hampir 100 tahun, tapi kemudian mengubahnya setelah peregangan enam bulan miskin. Dibutuhkan disiplin dingin untuk tetap berpegang pada sistem berbasis aturan saat ia tidak bekerja. Sebagian besar lebih suka membuat perubahan untuk menghilangkan ketidaknyamanan. 8. Bagaimana rasanya kehilangan uang. Kutipan favorit saya dari buku investasi klasik, Where Are the Customers8217 Yacht, jelaskan dengan sempurna: Seperti semua pengalaman emosional yang berharga, rasa kehilangan uang penting tidak dapat disampaikan melalui literatur. Anda tidak bisa berpaling kepada seorang gadis yang belum berpengalaman, seperti apa rasanya menjadi istri dan ibu. Ada beberapa hal yang tidak bisa dijelaskan secara memadai kepada perawan dengan kata-kata atau gambar. Rasa sakit dan emosi yang Anda rasakan dari kehilangan uang bukanlah sesuatu yang bisa disimulasikan. Tidak ada yang tahu bagaimana reaksi mereka sampai mereka merasakan sakit maksimal. 9. Bagaimana menghindari terlalu percaya diri. Ini mudah dirasakan seperti pemukul dunia saat Anda bisa mengumpulkan rekam jejak yang menakjubkan di backtest. Data, grafik yang tampak mulus, metrik pengembalian yang tidak disesuaikan dengan risiko dan nomor kinerja gila membuat Anda merasa bisa menaklukkan pasar. Anda harus bersedia memainkan peran tim berskala 82221 melawan model Anda sendiri, posisi yang tidak nyaman bagi banyak investor untuk menempatkan diri mereka sendiri. 10. Apa yang akan terjadi di masa depan. Sebagai rekan saya, Michael Batnick. Letakkan baru-baru ini, 8220 Sayangnya, tidak ada yang namanya uji depan.8221 Setiap lingkungan pasar berbeda dari yang terakhir, jadi Anda harus bisa menerima bahwa masa depan tidak akan pernah terlihat persis seperti strategi yang telah teruji waktu Anda. Pengungkapan Penuh: Tidak ada satu pun di situs ini yang boleh dianggap sebagai saran, penelitian, atau undangan untuk membeli atau menjual sekuritas, harap lihat halaman Persyaratan Ketentuan saya untuk penafian penuh. Penyesuaian Penuh Terbaik: Contoh Interaktif Grafik di sebelah kiri menunjukkan investasi Strategi (dalam warna biru) menghasilkan keuntungan yang mantap sementara instrumen perdagangan yang mendasari (dalam warna hijau) menggetarkan harga. Website ini dirancang untuk menggambarkan bahwa strategi investasi optimal jenis ini terlalu mudah diproduksi jika cukup banyak variasi yang dicoba, namun biasanya tidak efektif bergerak maju, merupakan konsekuensi dari overfitting backtest. Grafik di kanan menunjukkan strategi investasi yang sama berkinerja buruk pada sampel yang berbeda dari instrumen perdagangan yang sama, yang menunjukkan bahwa strategi investasi yang berlebihan sangat mungkin gagal dalam investasi dunia nyata. Dengan mencentang kotak ini, Anda mengetahui bahwa situs web ini merupakan demonstrasi konsep matematika yang dikenal sebagai backtest overfitting. Perangkat lunak dan materi di situs ini TIDAK boleh ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas atau sekuritas apa pun yang sesuai dengan kebutuhan investasi spesifik setiap individu atau organisasi tertentu atau yang berlaku untuk perkiraan harga atau tren pasar masa depan. Opsi 1: Ulangi contoh di atas